Měli byste v roce 2022 skutečně investovat na akciovém trhu?

Akciový trh byl v letech 2020 i 2021 pozoruhodně silný, podporovaný jak peněžními stimuly, tak mimořádně vstřícnou politikou Federálního rezervního systému.

To vyvolává velmi klíčovou otázku: Měli byste v roce 2022 skutečně investovat na akciovém trhu? Akciový trh se může snadno znovu zhroutit a peníze, které investujete těsně před krachem, se mohou zotavit na úroveň z doby, kdy jste je investovali, až za několik let. Na druhou stranu neexistuje žádná záruka, že se trh v roce 2022 nezhroutí. Pokud své peníze stáhnete a přijdete o další růst, mohli byste toho také litovat.

S trochou chytrého plánování se nyní můžete připravit na to, že budete v roce 2022 pokračovat v investování do akcií, a zároveň ochránit své celkové finance před krátkodobými riziky plynoucími ze současného vysokého trhu. 

Za prvé, zbavte se většiny dluhů

Pokud máte dluhy, dobře si rozmyslete, zda využijete zisky, které vám trh přinesl, k jejich odchodu do důchodu. Je dost těžké zůstat investorem, když trh klesá, a pokud k přirozenému pokušení prodávat, když trh klesá, přidáte ještě drsný tlak na dluh, bude to mnohem těžší. Měli byste vyzkoušet bezpečnostní způsob investování, jako je aplikace pro obchodování na burze.

Dále mějte peníze stranou pro případ nouze a pro své nejbližší potřeby

Mít pohotovostní fond s částkou na tři až šest měsíců vašich životních nákladů je zásadní součástí toho, abyste si v těžkých časech udrželi investici. Tento pohotovostní fond vás může ochránit před tím, abyste byli nuceni prodávat své akcie v době, kdy trh klesá, a pokrýt tak nečekané výdaje nebo celkové náklady v období dočasné nezaměstnanosti.

Kromě tohoto pohotovostního fondu byste si měli položit otázku, zda očekáváte, že v příštích pěti letech utratíte nějaké peníze ze svých investic. Pokud ano, neměly by být tyto peníze investovány do akcií. Ano, u většiny investic s nižším rizikem pravděpodobně ztratíte kupní sílu ve srovnání s inflací, ale zároveň se ochráníte před rizikem, že jen kvůli špatnému vývoji na trhu přijdete o klíčový životní cíl.

Navíc tím, že kvůli rozmarům akciového trhu nebudete ohrožovat své krátkodobější cíle, můžete lépe psychicky zvládnout vzestupy a poklesy trhu. Protože vaše krátkodobé potřeby jsou pokryty jinými metodami, můžete lépe postavit investování do akcií na svých dlouhodobých cílech a zaměřit se na společnosti, které jsou pravděpodobně schopny být zde po tuto dlouhou dobu. To vám pomůže lépe udržet kontrolu nad svými obavami při poklesu trhu, což vám může pomoci činit racionálnější rozhodnutí.

Uvědomte si hodnotu toho, co vlastníte

Akcie není v konečném důsledku nic jiného než částečný vlastnický podíl ve společnosti. Společnosti obecně existují jen tak dlouho, dokud generují dostatečné množství hotovosti ze své činnosti. Pokud negenerují udržitelné množství hotovosti, pak vydrží jen do té doby, než se vyčerpá trpělivost jejich finančníků (a s tím související dluhové kovenanty).

Pomocí metody zvané model diskontovaných peněžních toků lze obvykle získat směrodatné odhady ocenění s využitím těchto projekcí peněžních toků a přiměřeného odhadu rizika pro investování.

Díky slušnému odhadu ocenění můžete rozpoznat, kdy se společnost obchoduje s diskontem oproti fundamentálně udržitelné ceně na základě její schopnosti generovat chladnou, tvrdou hotovost. Takto se můžete naučit rozpoznat případy, kdy akcie stála za nákup za 100 USD a ještě více stojí za nákup za 50 USD, protože cena klesla, ale fundamentální hodnota nikoli.

S takovým přístupem se skutečně můžete dostat do pozice, kdy budete ochotni nakoupit více akcií, když bude silná společnost k dispozici za objektivně nízkou cenu. To vás může dostat do pozice, kdy budete ochotni koupit solidní společnost za slušné až levné ocenění bez ohledu na to, co dělá zbytek trhu. Tento postoj a soubor nástrojů vám může více než cokoli jiného pomoci udržet investice na akciovém trhu v roce 2022.